大和:重申广汽(2238.HK)买入评级 目标价下调至10.6港元
2023-01-03 12:58:49
来源:
(相关资料图)
大和发表研究报告指,广汽(2238.HK)快速的新能汽车转型支撑了集团可见的收入增长,料自主品牌的利润率可能随着销量的增加而扩大,该行重申“买入”评级,惟将目标价由11.1港元下调至10.6港元。
该行提到,广汽管理层的全年销量指引为240.4万辆,按年增长12.1%,符合该行早前的预测。展望2023年,集团料将继续保持高于行业平均水平的增长态势。同时,公司将加快转型,重点围绕智能网联、新能源、线控底盘等产业链建设。 公司还将构建垂直一体化的新能源产业链布局,进一步完善新能源上下游产业链。
该行将集团2022至24年的净利润预测下调5至17%,主要是考虑到来自国内品牌的竞争加剧,以及取消新能源汽车补贴和内燃机(ICE)车购置税减免。